7月12日，水利板塊異動拉升。深城交（301091.SZ）大漲14.93%，浙江建投（002761.SZ）、湖南發(fā)展（000722.SZ）、三和管樁（003037.SZ）、浙江交科（002061.SZ）、合眾思壯（002383.SZ）等多股錄得漲停板，寧波建工（601789.SH）、山東路橋（000498.SZ）、粵水電（002060.SZ）等紛紛跟漲。

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消息面上，水利部發(fā)布會指出，今年上半年，水利工程建設取得顯著成效，開工數量和完成投資均創(chuàng)歷史新高。

01水利建設全面提速

眾所周知，水利建設是我國“兩重一新”建設的重要組成部分。

圍繞水利建設我國出臺了一系列政策。2020年7月，國常會研究部署了總投資1.29萬億元的150項重大水利工程，在2020年-2022年期間重點推進。

2022年初，水利部印發(fā)的《關于實施國家水網重大工程的指導意見》提出，到2025年建設一批國家水網骨干工程，有序實施省市縣水網建設，進一步提升水安全保障能力。在地方層面，安徽和山東等也相繼發(fā)布2022年水利工程建設規(guī)劃目標。

2022年6月，水利部表示爭取全年完成1萬億元水利投資建設目標，同比增長32%。資金方面，專項債發(fā)行預計在6月達到新高，政策性銀行新增8000億信貸用于支持基建。

政策驅動下，近幾年我國水利投資規(guī)模提升明顯。由2015年的5452億元提升至2021年的7576億元，2019-2021年連續(xù)三年均保持在7000億元以上的年投資規(guī)模。2021年，我國完成水利建設投資7576億元；150項重大水利工程已批復67項，累計開工62項。

進入2022年，我國水利建設進展進一步提速。

據水利部副部長魏山忠介紹，今年上半年，新開工水利項目1.4萬個，投資規(guī)模6095億元，其中，投資規(guī)模超1億元的項目有750個；而在重大水利工程開工方面，上半年累計開工數量達22項，投資規(guī)模1769億元。

投資方面，據水利部數據，今年上半年，全國落實水利建設投資7480億元，較去年同期提高49.5%，其中廣東、浙江、安徽3省落實投資超過500億元。

在地方政府專項債券方面，水利項目落實1600億元，較去年同期翻了近兩番。水利建設投資完成4449億元，較去年同期提高59.5%，廣東、云南、河北3省完成投資300億元以上。

從主要投向看，流域防洪工程體系、國家水網重大工程、河湖生態(tài)修復保護這三大領域完成投資4046億元，占全國上半年完成投資總額的90.9%。

據國元證券測算，全國水利“十四五”投資規(guī)模將達到5.17萬億元，期間復合增速達11.9%。由此可見，我國水利建設工程又是一個“萬億”級別的藍海市場。

02機構關注哪些個股？

春江水暖鴨先知，隨著水利改革發(fā)展進程全面提速，二級市場交投亦相當活躍。

從A股盤面表現看，部分水利個股早在今年2月份就有所異動，妖股頻現。從年初迄今，浙江建投（002761.SZ）以超3.3倍漲幅摘得桂冠；匯通集團（603176.SH）大漲2.8倍緊隨其后；湖南發(fā)展（000722.SZ）、鹿山新材（603051.SH）紛紛上演翻倍好戲，近期湖南發(fā)展再度走強，截至今日已斬獲3連板。

安信證券研報指出，我國電力建設投資體量龐大，目前新型電力系統(tǒng)全面推進，政策密集發(fā)布，“十四五”期間新能源電力建設需求強勁，抽水蓄能需求空間廣闊，水利建設明顯提速，龍頭企業(yè)有望充分受益。

投資標的方面，上述機構認為，中國電建、安徽建工、粵水電分別為水利板塊施工建設及勘察設計優(yōu)質標的，有望受益水利投資加碼。

具體來看，中國電建（601669.SH）核心業(yè)務為水利水電工程承包與勘測設計，是全球水利水電工程領導者，全球市占率約50%，建設了中國65%以上大中型水電站和水利樞紐工程，長期處于水利水電施工領先地位。

2021年，中國電建新簽合同總額7802.83億元，同比增長15.91%，其中國內外水利電力業(yè)務新簽合同額3103.81億元。

反饋至業(yè)績上，近些年，公司業(yè)績增長穩(wěn)健。2022年一季度營收1288億元，同比增長6.05%；歸母凈利潤為27.64億元，同比增長5.04%。

安徽建工（600502.SH）主營建筑工程施工、房地產開發(fā)和水力發(fā)電。據悉，安徽是國內水利投資第二大省，而安徽建工是安徽水利建設龍頭企業(yè)。

2021年，安徽建工水利工程新簽67億，同比增長52%；控股運營水電站7座，總裝機容量25萬千瓦，權益裝機容量19萬千瓦。

粵水電（002060.SZ）是區(qū)域水利水電工程建設的龍頭企業(yè)，具備水利水電工程總承包特級資質，擁有廣東省水利水電工程技術研究中心。近年來，公司開始發(fā)力清潔能源領域，已在水電、光伏、風電等業(yè)務發(fā)展方面取得不錯進展。2021年，該公司水利水電工程營收85億，同比增長30%，占比達59.16%。

浙商證券則看好老基建、水利工程、新能源基建三項全能標的，如中國電建、中國能建、中國中鐵等。

作者|瓶子

編輯|May

標簽： 水利概念股 同比增長