原標(biāo)題：年內(nèi)多家機(jī)構(gòu)收罰單，基金銷售延續(xù)強監(jiān)管

今年以來，基金銷售機(jī)構(gòu)頻繁領(lǐng)到監(jiān)管罰單。8月以來，江西、福建等地證監(jiān)局對轄內(nèi)機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員因基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)分別采取了出具警示函、責(zé)令改正等行政監(jiān)管舉措。基金銷售領(lǐng)域“強監(jiān)管”信號持續(xù)釋放，包括北京、天津、江蘇、四川、安徽等多地證監(jiān)局持續(xù)采取監(jiān)管舉措，為基金銷售市場合規(guī)健康運行保駕護(hù)航。

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券商分支機(jī)構(gòu)屢受罰

8月4日，江西證監(jiān)局對華福證券江西分公司及兩位員工出具警示函，因其基金銷售過程不合規(guī)。公告顯示，華福證券江西分公司存在以下問題：一是個別未取得基金從業(yè)資格人員參與基金銷售，且其違規(guī)展業(yè)期間，代銷產(chǎn)品服務(wù)或預(yù)約關(guān)系及后續(xù)銷售獎勵下掛至其他營銷人員名下；二是在基金銷售過程中，營銷人員在推介產(chǎn)品過程中存在向投資者就不確定事項提供確定性的判斷及告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性意見等情形。

江西證監(jiān)局認(rèn)為，上述問題反映分公司合規(guī)管理不到位、內(nèi)部控制不完善，因此決定對其出具警示函。而兩位相關(guān)員工也均被采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。此前的8月1日，福建證監(jiān)局也發(fā)布了對海銀基金銷售有限公司泉州分公司的處罰決定，對其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。

伴隨著公募基金行業(yè)的發(fā)展，基金銷售業(yè)務(wù)成為券商的重點業(yè)務(wù)之一。然而，多家券商機(jī)構(gòu)卻因為基金銷售業(yè)務(wù)的不規(guī)范多次受到監(jiān)管處罰，其中“無證銷售”的問題最為突出。除華福證券外，今年以來，已有中金財富證券、華安證券、東北證券、川財證券、信達(dá)證券等多家券商因基金銷售業(yè)務(wù)不合規(guī)被罰。

6月22日，中金財富證券無錫人民中路營業(yè)部因未基于投資者的不同風(fēng)險承受能力銷售適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品等三項問題，被江蘇證監(jiān)局采取責(zé)令改正措施。6月14日，華安證券蘭州金昌路證券營業(yè)部因聘任不具備證券基金業(yè)務(wù)所需專業(yè)能力的人員從事代銷金融產(chǎn)品活動等行為被甘肅證監(jiān)局出具警示函。3月25日，天津證監(jiān)局就對東北證券天津分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，原因也包括了“不具備基金從業(yè)資格人員違規(guī)參與基金銷售活動”。此外，今年1月初，信達(dá)證券、川財證券同樣因基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)被安徽證監(jiān)局、四川證監(jiān)局出具警示函。

實際上，針對基金銷售行業(yè)規(guī)范和投資者權(quán)益保護(hù)，今年以來監(jiān)管部門曾多次發(fā)聲。4月26日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，提出引導(dǎo)基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)牢固樹立以投資者利益為核心的營銷理念，強化投資者適當(dāng)性管理，踐行“逆向銷售”，積極拓展持續(xù)營銷，創(chuàng)新投資者陪伴方式，加大投資者保護(hù)力度。5月20日發(fā)布的《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》也表示，公募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定加強基金銷售管理，建立和完善投資者適當(dāng)性管理制度，履行投資者適當(dāng)性義務(wù)，保障銷售資金安全，規(guī)范宣傳推介活動，不得從事不正當(dāng)銷售或者不正當(dāng)競爭行為。

第三方基金銷售市場加速“洗牌”

值得注意的是，今年以來，多家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)因存在經(jīng)營管理、內(nèi)部控制等方面的多項問題，面臨暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、注銷基金銷售資格等更為嚴(yán)厲的監(jiān)管處罰。伴隨著行業(yè)競爭的不斷加劇，第三方基金銷售市場“洗牌”正在加速。

7月11日、12日連續(xù)兩日，北京證監(jiān)局連續(xù)對三家基金銷售機(jī)構(gòu)出具監(jiān)管罰單。其中，電盈基金、乾道基金、微動利基金被分別責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)12個月、3個月、3個月，三家公司總經(jīng)理均被出示警示函。

從原因來看，上述三家基金銷售機(jī)構(gòu)分別存在經(jīng)營管理、內(nèi)部控制、信息技術(shù)、財務(wù)狀況等方面的多項問題，包括取得基金從業(yè)資格的實際在崗人數(shù)長期不足；不能確保基金銷售信息管理平臺安全、高效運行；財務(wù)狀況較差，凈資產(chǎn)為負(fù)值等。

7月7日，喜鵲財富基金銷售有限公司因在經(jīng)營管理、內(nèi)部控制、信息技術(shù)三大方面共計九項違規(guī)行為，被西藏證監(jiān)局采取責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)六個月的監(jiān)管措施。浙江證監(jiān)局也于2月發(fā)布公告稱，注銷杭州科地瑞富基金銷售有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

業(yè)內(nèi)人士表示，基金銷售牌照被注銷，一方面是因為基金銷售保有量過低、長期展業(yè)情況不理想，另一方面或與公司或股東方經(jīng)營存在瑕疵有關(guān)。長期來看，基金代銷市場還將面臨進(jìn)一步分化，一些業(yè)務(wù)規(guī)模小、合規(guī)管理差的中小基金銷售機(jī)構(gòu)或?qū)⒓铀偻顺鍪袌觥?/p>

從最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，基金銷售行業(yè)的頭部效應(yīng)已較為明顯。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，“股票+混合”公募基金銷售保有規(guī)模排名第一的機(jī)構(gòu)已達(dá)到7095億元，與排名第二十位的706億元，首尾差距超過6300億元；非貨幣市場公募基金保有規(guī)模排名第一的機(jī)構(gòu)保有規(guī)模達(dá)到13269億元，與第二十位的764億元保有規(guī)模差距在萬億元以上。

有公募相關(guān)人士表示，目前公募基金銷售機(jī)構(gòu)的數(shù)量已遠(yuǎn)超基金公司的數(shù)量。隨著線上基金銷售規(guī)模擴(kuò)大，未來行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰趨勢更加明顯，頭部銷售機(jī)構(gòu)的競爭優(yōu)勢更為突出。此外，基金銷售機(jī)構(gòu)也需要尋找新的業(yè)務(wù)增長點。

標(biāo)簽： 多家機(jī)構(gòu)